Qui est Nyko ?
Tous les jours les équipes de Nyko rencontraient des clients maîtrisant mal les données financières. Certains même ont fait de grosses erreurs. Après un échange avec nos connaissance, l’idée est née de créer Nyko ! 1ère plateforme de pédagogie financière en France.
Le vin est pour la plupart d’entre nous une madeleine de Proust. Qui ne se rappelle pas de son premier bordeaux bu autour d’un bon plat en famille. De la bouteille que votre beau père mettait de côté et qu’il vous montrait dans la cuisine pour vous en expliquer les caractéristiques. Du premier languedoc bu suite à un conseil d’un ami et qui s’est révélé être une belle réussite … Le vin peut vous rappeler beaucoup de choses, c’est un bien de plaisir mais il peut aussi se révéler être un bon investissement. Chers amis cavistes et investisseurs, maintenant est-ce qu’il faut investir dans le vin en 2022 ?
Avant de vous dire s’il faut investir sur cet actif un peu différent, nous allons d’abord prendre le temps de l’analyser et donc voir son historique. Comme tout CIF ( Conseiller en Investissement Financier ) je vous dirais que les rendements passés ne présagent pas des rendements futurs, mais c’est tout du moins un indicateur assez intéressant. L’année 2021 aura été un succès pour les investisseurs sur le marché du vin, du marché Grand Cru. Il existe un site, une plateforme, le Liv-Ex ( London International Vintners Exchange ) qui se charge d’une partie des échanges vin mais aussi de collecter les indices de chaque bouteille. Un indice est un indicateur de la valeur d’une bouteille à un instant donné. Pour l’année 2021 du coup, Liv-Ex a enregistré un nombre record de ventes, mais aussi des taux de rendement très importants. En 2021, le vin a été plus rentable que l’or et le Dow Jones.
Depuis 20 ans, les bonnes années s’enchaînent pour les investisseurs. D’une part car les investisseurs y trouvent un produit un peu différent, rentable et ayant une double caractéristique, investissement et plaisir, d’autre part car toute la filière vin a elle-même évolué pour devenir de plus en plus noble. Par contre, il faut bien se rendre compte que le vin est un actif matériel et périssable, ou devrais-je dire, dans les bonnes conditions de stockage il peut perdre toute sa valeur.
N’étant pas un actif comme les autres, le vin a des caractéristiques sur lesquelles il va falloir que votre regard se porte. On le considère comme un actif financier, mais il reste à la base un produit existant, matériel et ayant ses propres caractéristiques. Quand vous achetez une action, on ne vous demande pas de la stocker dans un endroit ventilé, humide ( avec un taux stable ) et dans une position particulière. Le vin lui, vous demandera d’être conservé dans les règles de l’art pour offrir à celui qui le boira la meilleure des expériences. De plus, il faut aussi prendre en compte que cet actif, il existe des coûts de transport, de stockage, de livraison, d’assurances et bien sûr des taxes, import ou export.
Le vin a été plus rentable que l’or et le Dow Jones en 2021 !
Le vin de plus, nous le disions quelques lignes avant, est un actif qui génère à terme une expérience. C’est-à-dire que celui qui le boira aura la chance de pouvoir profiter de ses caractéristiques. Pour autant, son achat se fera en fonction de cours, d’indices, de références, en espérant que les différentes plateformes n’aient pas truqué les dès. Beaucoup d’entre nous achètent du vin en fonction des classements tel que Parker.
L’AMF rappelle souvent aux épargnants ainsi qu’aux conseillers qu’il faut être des plus vigilants sur cet actif dit atypique. Au passage, ils ont aussi publié récemment le nom de plateformes qui proposaient des investissements dans le whisky, se révélant totalement être une arnaque.
Vous l’aurez compris, le vin a ses propres caractéristiques, mais cela n’empêche pas de pouvoir investir sur cet actif. Pour autant, le but sera d’être très vigilant sur les achats mais aussi sur les reventes. La question principale étant qu’aucun cours ne réglemente réellement le marché du vin, à quelle donnée se fier. C’est là où réside tout l’intérêt des prochaines années, ne faudra t’il pas mettre en place une place de marché réelle et faisant l’unanimité ? Ensuite, même si cette place voit le jour, le vin aura toujours des aléas, je pense notamment aux règles sur le vin de notre cher ancien président Trump. Toute la filière peut subir des volontés politiques, il faudra donc être très vigilant et prendre son temps.
Il faut aussi se dire que dans le temps le cours d’une même bouteille de vin peut évoluer sur différents aspects. Il faut donc prendre soin de vérifier ce qui peut le plus cet actif, et voir du coup s’il est intéressant d’investir dans le vin. En regardant les cours Fine Wine 50 et 100 de Liv-Ex, c’est à dire les 50 et 100 références les plus recherchées sur le marché, et en analysant en parallèle, les cycles économiques de chaque région et enfin en confrontant cela aux incertitudes politiques on se rend bien compte que le principal impact est paramétré au temps.
Sur des cycles plus courts, la volatilité des marchés est réellement liée aux évolutions économiques, par contre pour les cycles longs, on voit bien la corrélation entre la politique et les cours.
Vous aurez donc compris que cet actif qu’est le vin est intéressant mais il ne faut pas vous dire que vous ferez des cycles d’investissement sur des cycles courts. C’est un actif qui peut être un allié très intéressant mais compte tenu de ses caractéristiques, il ne faut pas préjuger de ce que sera l’avenir. Ainsi donc, à la question faut-il investir dans le vin, je vous répondrai oui tout en émettant des réserves. Soyez vigilant sur le produit en lui-même, l’intermédiaire à qui vous l’achetez et aussi votre base de référence pour le cours. Cela peut paraître beaucoup, mais en respectant ces consignes vous ferez, j’en suis sûr, un bon investissement.
Nicolas est spécialisé en Gestion de Patrimoine et est le CEO de Nyko.
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