Qui est Nyko ?
Tous les jours les équipes de Nyko rencontraient des clients maîtrisant mal les données financières. Certains même ont fait de grosses erreurs. Après un échange avec nos connaissance, l’idée est née de créer Nyko ! 1ère plateforme de pédagogie financière en France.
Il faut tout d’abord noter que la mise en place du PER ( Plan Epargne Retraite ) suite à la Loi Pacte prend tout son sens compte tenu des tendances actuelles sur le système des retraites. Si vous n’avez pas quitté le pays depuis plusieurs années vous avez vu les volontés des différents gouvernements de faire évoluer ce système et les grèves qu’il y a eu en suivant. Le but de Nyko n’est pas de juger du bien fondé ou pas des grèves mais bel et bien de faire un constat sur le système actuel et voir l’intérêt du PER compte tenu de la situation.
Notre système des retraites se base sur un système de répartition entre les cotisants et les retraités. Malheureusement il faut constater que le rapport entre Cotisants et Retraités a subi une très forte évolution durant les dernières années. Dans les années 1975, il y avait 13 Cotisants pour 4 Retraités soit un rapport de 3,25 Cotisants pour 1 Retraité, à date le rapport est de 1,7 Cotisants pour 1 Retraités, une baisse considérable.
Il ne faut pas être oiseau de mauvaise augure, mais il faut constater que le rapport évoluant, il faudra dès maintenant prévoir, pour tous son complément de retraite, afin de ne pas dépendre du système.
Des solutions existaient avant mais elles étaient multiples et souvent ne pouvaient suivre l’Acif durant toute sa carrière. Et oui, selon le régime dans lequel vous étiez les solutions de produit retraites complémentaires n’avaient pas la même nomenclature, et donc ne pouvaient être à un seul et même endroit. Pour ne faire que les citer il existait donc le Madelin pour les Travailleurs Non Salariés, le PERP pour les salariés, le PERCO pour l’épargne collective en entreprise, le PREFON pour les fonctionnaires, et la retraite agricole. Si vous passiez d’un statut à un autre, produit n’était pas le même, et souvent bon nombre de personnes en oubliés ce qu’ils avaient. La Loi Pacte, mise en place par la volonté de Bruno Le Maire, a donc mis en place un seul et même produit, le PER, et a compartimenté celui-ci en 3 , individuel, collectif et obligatoire. Retenez la seule date de mise en place, le 1er Octobre 2019.
Le PER est donc un nouveau produit d’épargne retraite qui permet à tout à chacun de pouvoir placer de l’argent en vu de préparer une rente ou un capital au moment de la retraite. Ce plan d’épargne est donc un placement à long terme dans le but de générer un flux ou un capital. Il existe donc une possibilité de pouvoir ouvrir un PER que ce soit à titre personnel ou via son entreprise, vous avez donc déjà là les deux types de PER, le PER individuel, appelé PERin et le PER entreprise appelé soit PEReco et le PERo, la différence des deux derniers se fait selon le versement obligatoire ou pas.
Ce remplaçant de tous les produits d’épargne existant a donc la capacité de pouvoir regrouper au sein d’une même et seule enveloppe tous les produits déjà existants, et tous les versements à venir.
Un PER est donc un placement retraite et il se compare en tout point, hormis la fiscalité des versements, à une assurance vie. Le PER est une assurance vie qui permet de déduire de ses revenus certains versements réalisés sur celui-ci, sous condition d’une fiscalité en sortie. Pour autant, il existe une autre solution de PER, que le PER dit d’assurance-vie, c’est le PER Compte Titre, nous en parlerons plus tard, mais souvent il est moins intéressant pour le détenteur car se rapprochant en succession des comptes titres, soit une intégration dans la masse successorale.
A l’intérieur du PER vous trouverez 3 compartiments distincts selon l’origine des fonds.
Ces 3 compartiments, qui représentent chacun les versements effectués sur ce support, et sont répertoriés selon l’origine du versement :
L’avantage de choisir un PER sous la forme de PER Assurance-Vie est tout d’abord que lorsque le décès survient, les abattements successoraux sont les mêmes que sur l’assurance vie. Il est ouvert donc chez de nombreux fournisseurs, Assureurs, Mutuelles, et permet la mise en place d’une allocation incluant du fonds euros, des produits immobiliers ( OPCI, SCPI ) , ou des Unités de Compte. Pour autant il existe aussi le PER dit de Compte-titre, qui lui est ouvert principalement dans une banque ou dans une société d’investissement, et là les caractéristiques ne sont pas les mêmes.
Le PER Compte-titre ne dispose pas de fonds euros, mais vous aurez tout de même accès à des supports monétaires ou obligataires. Le choix souvent du support PER Compte-titre se fait car le nombre d’allocations potentielles est beaucoup plus large. Les différences donc avec le PER Assurance-Vie est donc un coût généralement moindre, une gestion plus aisée, et plus de supports potentiels.
Malheureusement il ne permet pas d’investir sur du Fonds Euros, et plus volatile et ouvert sur les marchés, et est compliqué à trouver pour une mise en place. De plus vous aurez accès dans les 2 cas à des allocations larges incluant aussi des SCPI. Le PER Compte titre se met généralement en place pour un public plus jeune qui peut lisser ses gains et pertes dans le temps et avoir une vision long terme. A 5 ans de la retraite c’est à éviter. Vous aurez le même rapport entre le PER Assurance-Vie et le PER Compte-titre, qu’entre l’Assurance Vie et le PEA, des produits qui ne s’adressent pas à tous les profils.
Vous avez en gros deux types d’allocations au sein d’un PER Assurance-Vie, soit le distributeur ou le gestionnaire vous a proposé une allocation qu’il estime refléter les perspectives potentielles du marché, et il vous suivra annuellement pour la faire évoluer selon différents paramètres. Soit vous avez opté pour une solution de gestion pilotée qui correspond donc à un objectif retraite, et ainsi plus vous avancez dans le temps plus les montants investis seront sécurisés sur des supports le permettant. En clair, si vous êtes loin du départ à la retraite, l’allocation ira chercher le potentiel des marchés financiers, et vous aurez ainsi une volatilité plus forte, puis en avançant dans le temps, il sécurisera l’épargne sur des supports moins risqués et donc moins volatiles.
Il existe de nombreux avantages à investir dans un PER ou bien à en détenir un, nous n’allons pas tous les lister, c’est souvent du sur-mesure réalisé avec le client, mais pour autant nous allons vous donner une vision fine.
Le premier intérêt d’un PER est dans la capacité du détenteur à pouvoir déduire de ses revenus le montant qu’il y aura versé dans l’année. Il existe pour autant un plafond à ne pas dépasser qui est le suivant :
Faîtes vous aider pour les calculs, mais gardez en tête que le montant le plus important sera celui à retenir. De fait du coup le PER vous permettra de réduire très fortement votre imposition. Allons même plus loin, on peut dire qu’une partie de votre impôt servira à financer votre retraite. En voici un exemple pour une versement de 2000 €
Versement sur votre PER | Taux Marginal d’imposition ( TMI ) | Déduction fiscale sur votre d’impôt | Participation réelle |
2000 € | 0 % | 0 € | 2000 € |
2000 € | 11 % | 220 € | 1780 € |
2000 € | 30 % | 600 € | 1400 € |
2000 € | 41 % | 820 € | 1180 € |
2000 € | 45 % | 900 € | 1100 € |
Pour autant vous aurez aussi la possibilité d’utiliser vos plafonds non utilisés sur les 3 dernières années précédent votre déclaration. Ainsi pour un revenu après abattement de 45 000 € sur 4 ans, le plafond en année N est de 4 500 €, auquel se rajoute 3 * 4 500 € de plafonds non utilisés, soit donc un investissement maximal de 18 000 € !
La fiscalité pour les TNS ( Travailleurs Non Salariés ), n’est pas identique, il faudra ainsi prendre en compte :
Ce calcul permet donc aussi de dire que le PER a comme avantage de sortir du plafonnement des niches fiscales et ainsi ne pas impacter vos différents investissements défiscalisant.
Un autre avantage du PER Assurance-Vie est qu’il reprend la mécanique successorale de l’assurance vie à une notion prêt. Dans le cas de l’assurance vie, ce qui fait foi c’est le moment durant lequel vous avez versé, si vous avez versé 100 000 € avant 70 ans, et bien ce montant sera exonéré de frais de succession, l’abattement étant de 152 500 € par bénéficiaire. Dans le cadre du PER Assurance-Vie, le calcul se fait sur le moment du décès du détenteur, ainsi soit la personne décède avant 70 ans et les abattements sont :
Si le détenteur venait à décéder après ses 70 ans, le capital resté sur le PER aurait la fiscalité suivant en succession, un abattement global de 30 500 € en reprenant tous les produits d’épargne ou d’assurance vie.
Une fois arrivé à la retraite à la différence de beaucoup de supports qui avaient une seule et unique solution de sortie, le PER permet de pouvoir sortie tout ou partie en capital et aussi avoir une rente viagère. La sortie en capital pour autant n’est possible que pour les versements volontaires ou issus de l’épargne salariale. De plus, il sera possible pour le détenteur de sortir en capital une ou plusieurs fois selon ses envies ou besoins. Cette option n’est cependant possible que si le souscripteur ou détenteur n’a pas souscrit à l’option expressément et irrévocablement de sortie en rente viagère. Soyez donc vigilant.
Il existe en plusieurs plus cas de sortie anticipée prévus par le PER qui permettent à chacun de pouvoir borner l’engagement dans le temps. Il faut toutefois partir du constat que normalement cette épargne est bloquée dans le temps et ce jusqu’à la retraite. Toutefois les conditions de sortie sont tout de même larges :
Si on s’arrête au paragraphe d’avant on se dit que tout est rose et donc que le PER est à faire en priorité. Il ne faut pas oublier que des inconvénients existent et qu’il faudra donc bien tout prendre en compte.
Le PER est donc une solution d’épargne Retraite qui a pour but de permettre au détenteur d’avoir un capital ou une rente viagère, ou les deux au moment où il passera donc en Retraite. De fait, si vous avez besoin de ce capital avant, et que vous n’êtes pas les cas de sortie anticipée, vous n’aurez pas la possibilité de récupérer votre argent. Il faudra donc faire en sorte que tout votre actif financier ne soit pas hébergé dans un placement de type PER.
Vous avez joui d’un avantage fiscale en versant de l’argent sur votre PER, mais l’état ne va pas vous oublier pour autant. Il faut savoir que toutes les sommes versées et ayant ouvert droit à une réduction fiscale, ouvriront droit à une fiscalisation en sortie.
Il faut donc opter pour la déduction des sommes versées sur le revenu si vous estimez qu’à terme votre TMI sera inférieur à celle que vous avez actuellement. Normalement cela devrait être le cas dans 80 % des situations. En effet, à la retraite vous percevrez en moyenne une retraite équivalente à 54 % pour un Cadre, ce qui fera que votre TMI sera inférieure.
Ce produit devient intéressant dès lors que vous souhaitez déduire de vos revenus les sommes versées sur le PER et que vous avez une TMI supérieure à 30 %. En effet, pour 100 € versés vous avez 30 € de réduction d’impôt. Ainsi plus votre TMI est importante, plus la réduction d’impôt afférente à votre versement l’est aussi. Malheureusement et à l’inverse, si vous avez une TMI à 0 % ou 11 %, le versement sur du PER compte tenu des conditions de sortie restreintes, devient moins intéressant.
A la différence de tous les produits d’épargne retraite mis en place auparavant, le PER de par sa composition de produit retraite unique permet à tout le monde de pouvoir investir sur ce support. L’enveloppe globale restera donc la même, mais le compartiment sur lequel sera versé l’argent correspondra à votre situation au moment de ce dit versement.
Donc que vous soyez salarié, fonctionnaire, TNS, le PER s’adapte à chacune de vos situations sans limitations. Le seul public qui n’a sûrement aucun intérêt à réaliser ce versement est l’actuel retraité.
Il faudra tout d’abord ouvrir un Plan Epargne Retraite, que ce soit chez un distributeur, banque, assureur ou via votre entreprise. Ensuite vous aurez la possibilité d’alimenter votre PER par plusieurs solutions :
Ensuite vous pourrez donc choisir de faire des versements annuels, en fin d’année pour équilibrer les revenus déclarés ou bien le faire de façon mensuelle afin de ne pas vous en soucier.
Attention les transferts peuvent être assez longs et prendre jusqu’à 2 mois, ainsi vous devez vous armer de patience.
Dans le cadre de la mise en place du PER, l’état vous accorde jusqu’au 1er Janvier 2023 pour transférer vos contrats existants sur cette nouvelle enveloppe. Pour autant il faudra que vous soyez à plus de 5 ans de l’âge légal de départ à la retraite. De plus si vous avez une assurance vie de plus de 8 ans, vous pouvez transférer une partie des montants de cette assurance vie sur le PER jusqu’à 9 200 € pour un célibataire et 18 400 € pour un couple.
Il va de soit que ces montants pourront être défiscalisés, ainsi vous aurez l’avantage de ne pas fiscaliser les intérêts de l’assurance vie, et bonifier ce capital versé via une réduction d’impôt conséquente. Si vous respectez donc ce plafond de 18 400 € pour un couple, et selon votre TMI voici l’impact en impôt :
Versement sur votre PER | Taux Marginal d’imposition ( TMI ) | Réduction d’impôt |
18400 € | 30 % | 5520 € |
18400 € | 41 % | 7544 € |
18400 € | 45 % | 8280 € |
Vous avez bien lu, votre réduction d’impôt peut monter jusque 8 280 € si vous rapatriez une partie de votre assurance vie de plus de 8 ans sur un PER.
Chaque PER n’est donc pas équivalent aux autres et il faudra donc être minutieux sur le choix de votre ou vos PER. Il va de soit que le PER de type Assurance Vie a des paramètres qui ressemblent à l’assurance vie classique et ainsi il faudra vérifier que les intérêts des placements ne soient pas totalement épongés par des frais de gestion ou autre. Voici donc la liste des frais potentiels :
Dans un prochain article nous comparerons l’ensemble des PER du marché, en reprenant tous les points de comparaison. En allant de Swisslife à Linxea ou Yomoni, tous y passeront.
