Qui est Nyko ?
Tous les jours les équipes de Nyko rencontraient des clients maîtrisant mal les données financières. Certains même ont fait de grosses erreurs. Après un échange avec nos connaissance, l’idée est née de créer Nyko ! 1ère plateforme de pédagogie financière en France.
Après deux newsletters qui parlaient d’investissement, une sur la forêt, l’autre sur la voiture, je me suis dit qu’il serait de bon ton de reprendre quelques basiques. Ne vous inquiétez pas, je ne vais pas vous décortiquer ce qu’est l’inflation, la politique monétaire ou encore les OAT, je vais vous parler d’une solution, d’un produit que vous connaissez probablement et que certains d’entre vous possèdent peut être déjà. J’ai nommé … l’ASSURANCE-VIE. En 2021, l’institut de sondage IPSOS mentionnait que 34 % des Français en détenaient, le mettant toujours à la tête des produits de placements préférés.
Cette solution d’épargne, très connue, mais souvent mal comprise, mérite que l’’on prenne un peu de temps pour vérifier si celle que vous possédez n’est pas toute pourrie. Oui, le but de cette newsletter va être de vous donner les clefs pour que vous puissiez reprendre la main sur votre épargne. Certains auront comme volonté de comprendre et de voir s’il est possible de faire mieux, d’autres peut-être iront plus loin… Votre banquier va me détester, certains conseillers aussi, mais on s’en fiche, le but est que vous ayez un produit qui soit à la hauteur de vos attentes.
En général, la première fois qu’on vous parle d’assurance-vie, c’est quand vous ouvrez un compte bancaire, le banquier vous le propose en package solutions. Très souvent, on vous propose de l’ouvrir pour “prendre date” sans trop savoir pourquoi. En réalité, savez-vous ce qu’est une assurance-vie ? Ses caractéristiques ? Ses contraintes ? Je vous donne les clefs.
L’assurance-vie est un produit d’épargne qui peut avoir différents objectifs. Se constituer un capital, diversifier son patrimoine, obtenir un rendement plus intéressant que le Livret A ou encore optimiser sa succession. Peu importe l’objectif, il faut tout de même comprendre dans quoi vous mettez les pieds. Nous allons déjà lever une idée reçue pour certains, l’assurance-vie n’est pas une assurance décès, vous ne versez pas 30 € / mois à fonds perdus pour assurer un capital. Vous allez placer de l’argent sur un produit d’épargne rémunéré.
L’étude IPSOS nous révèle tout de même que les personnes détenant de l’assurance-vie le font principalement pour se constituer une épargne de précaution et ensuite préparer la retraite. 38 % des Français en détiennent et 12 % souhaitent en avoir, y investir.
Première information, l’assurance-vie est née il y’a 370 ans de ça, on l’attribue au financier italien Lorenzo Tonti. Il animait des associations de personnes qui mettaient en commun des fonds sur une durée limitée. En fin de période, l’association était dissoute le capital constitué sur la durée, était réparti au prorata des investissements.
En 1787, née la “compagnie royale d’assurance-vie”, c’est un organisme qui a pour vocation de proposer des assurances contre les incendies ainsi que des garanties décès (d’où pour certains la confusion). Le Conseil d’état en 1818 ajoute l’assurance-vie en tant que tels aux contrats existants.
L’assurance-vie est un produit d’épargne détenu par 4 français sur 10. Sa collecte sur le mois d’août 2022 est de 8,6 Milliards d’euros, amenant le montant global d’encours sur ce type de produits à 1 826 Milliards. Vous aurez déjà compris que ça ne rigole pas quand on parle de montant en assurance-vie. Ces chiffres sont publiés par France Assureur. Le contexte de collecte se maintient même si on peut observer une légère baisse. Là c’est pour les montants positionnés sur la solution. Mais je vous vois venir, les rendements en assurance-vie donnent quoi cette année ?
L’avantage ou l’inconvénient en assurance-vie c’est que je dois sélectionner une “allocation”, avec des différentes lignes à l’intérieur. Imaginez une armoire avec plein de tiroirs, l’armoire c’est l’assurance-vie, les tiroirs ce sont les lignes que je mets en allocation. Selon ce que vous avez à l’intérieur, vos performances peuvent être plus ou moins bonnes. Un des premiers piliers de l’allocation est souvent le fonds euros, là aussi rien n’est simple.
Il existe 212 fonds euros, chacun ayant sa propre mécanique, le point à retenir est que le fonds en euros est garanti en capital et en intérêt. Je ne dis pas que les rendements sont garantis, mais que les intérêts générés sur le fonds euros, sont acquis (effet cliquet). La rémunération moyenne en 2021 a été de 1,25 % quand le fonds euros le mieux rémunéré est à 2,75 % (Actif général Garance).
(sources chiffrées : Inflation annuelle, INSEE. Rendement moyen des fonds euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux, FFA (hors taux 2021, estimation journalistique )).
Nous commençons à toucher du doigt une notion de l’assurance-vie, le fonds euros. C’est une enveloppe qui permet d’investir sans risque de perdre son capital. Chaque assureur ou gestionnaire compose comme il le souhaite (mais selon certaines contraintes) son fonds euros. Dans la plupart, vous trouverez des obligations d’entreprises très bien notées (AAA), ainsi que des bons du Trésor et des emprunts obligataires d’États. Certains mettent aussi à l’intérieur un peu d’immobilier pour booster le rendement.
Exemple composition fonds euros
Les rendements en 2022 des fonds euros ne sont pas encore confirmés, il est compliqué de vous donner des chiffres. Il vaut mieux se fonder sur les chiffres 2021 (même si les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs, un disclaimer que vous verrez souvent). Des tendances s’observent, certains disant que la rémunération compte tenu du contexte devrait augmenter, d’autres mentionnant que compte tenu des prises de positions internes, il faudra un peu plus de temps.
Une assurance-vie ne se construit pas seulement en fonds euros, elle peut (et doit!) intégrer des Unités de Comptes qui sont des parts de parts de SICAV, SCI, SCPI, FCP ou trackers, eux-mêmes principalement investis actions, obligations ou en immobilier. Vous voyez qu’une assurance-vie peut regrouper bon nombre d’éléments en fonction de votre situation et surtout de votre profil de risque, votre durée d’investissement. Rentrons un peu plus dans le détail, pour voir si votre assurance-vie est “pourrie”.
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Nicolas est spécialisé en Gestion de Patrimoine et est le CEO de Nyko.
