Qui est Nyko ?
Tous les jours les équipes de Nyko rencontraient des clients maîtrisant mal les données financières. Certains même ont fait de grosses erreurs. Après un échange avec nos connaissance, l’idée est née de créer Nyko ! 1ère plateforme de pédagogie financière en France.
Titre assez accrocheur mais pour ceux qui me connaissent, j’entends mon fils ou ma fille aussi souvent parler à leurs amis sur Fortnite que moi parler à des clients ou collègues. Ce jeu n’est pas nouveau en soit, un jeu de plateforme, on peut parler à ses amis ou à des joueurs un peu partout et on peut évoluer. Pour autant c’est une révolution dans le monde du jeu vidéo. Les SCPI ont, elles aussi connu ce changement. Ce véhicule d’investissement est assez vieux mais il a su se renouveler pour attirer des investisseurs de plus en plus jeunes.
Les SCPI ont été créées il y a très longtemps, mais leurs règles du jeu ont fortement évolué durant les dernières années. En effet, on est passé d’un véhicule d’investissement minoritaire dans la profession, de par sa construction, à un atout majeur de la gestion de patrimoine. Il faut savoir que plusieurs règles ont changé les choses et je vais pouvoir vous en parler de quelques unes.
2008 n’a pas été une année que tous les gestionnaires de patrimoine aiment se rappeler. Vous avez eu la crise financière, puis la crise immobilière, et enfin la crise sur les produits d’investissement. En un an, la crise vous a fait un jolie, entrée, plat et dessert. Beaucoup de gens sont donc sortis de cette situation en y laissant des plumes. C’est à ce moment que l’idéologie autour des SCPI a changé. Beaucoup de CGP ont pu se rendre compte que la plupart des SCPI avaient bien subi ce stress test, et que les taux de revalorisation ou de distribution n’avaient pas chuté. Un premier signe qui a permis de changer d’idéologie. Comme vous pouvez le voir sur le graphique d’immorente qui retrace la distribution de coupon sur 23 ans, les crises de CAC n’ont jamais eu de gros impacts sur la vie de la SCPI.
En Juillet 2013, la réglementation française a subi un changement conséquent avec la transposition de la directive européenne AIFM. Ainsi les gestionnaires de SCPI sont devenus des sociétés de gestion de portefeuille à part entière. La mise en place d’une transparence plus importante et aussi l’obligation pour les sociétés de gestion de désigner un dépositaire, souvent un établissement financier, a changé beaucoup de choses. Il faut aussi savoir que ce sont les années, où de grosses SCPI se sont lancées, comme Primovie et Primopierre de chez Primonial.
Un gros lifting pour les SCPI qui attirent de plus en plus les jeunes.
En même temps, l’AMF a assoupli les règles du jeu pour les gestionnaires de SCPI en leur permettant de détenir de l’actif en indirect, de réaliser davantage de travaux et leur permettre de vendre ou acheter plus facilement leurs actifs.
Depuis les années 2012 – 2013, les SCPI plus typées Pierre-Papier, ont vu arriver une nouvelle génération qui a largement changé les codes. A la base une SCPI faisait un mix Bureaux/Commerces et se fixait là dessus. Depuis des SCPI comme Primovie se sont dédiées à la santé, comme Primopierre aux Bureaux et comme Iroko ou Corum se sont dédiées à l’achat opportuniste. Il faut dire du coup que cela a été un réel changement d’état d’esprit et de construction d’actifs. Aujourd’hui dans le champ des SCPI vous pourrez donc retrouver, du commerce, du bureau mais aussi de l’hôtellerie, de la santé, du stockage, de la logistique, et enfin de l’opportunisme. On se rend donc bien compte que les tendances ont bougé.
Cela a été plutôt porteur car en 2020 les SCPI dites spécialisées ont distribué un TDVM de 4,41 % alors que les SCPI plus classiques ont elles pu verser un taux de 4,18 %. Leur modèle n’est donc pas obsolète mais les SCPI New generation sont plus performantes à date.
Une tendance souvent se dessine sur plusieurs années avant de se mettre en place, sauf dans des domaines de la tech où cela peut aller très vite. Par contre une crise accélère ces tendances et permet une mise en place bien plus rapide. Le TDVM de 2020 en est déjà la preuve. La crise sanitaire a donc rabattu les cartes sur la typologie d’achat et certains gestionnaires de SCPI n’hésitent pas à construire leurs actifs en prenant en compte cela. Télétravail, mesures sanitaires, domaine de la santé, toutes ces données qui font que la typologie d’utilisation d’un actif pourra, ou pourrait changer dans le temps. Vous voyez même aujourd’hui des SCPI qui tentent de surfer sur la vague du E-commerce et des entrepôts de logistique.
Tout CGP qui a déjà proposé des SCPI le sait, dans le temps, il fallait du papier, du papier, du papier. Un achat SCPI et vous coupiez quelques arbres. Maintenant le mode de souscription a radicalement changé. Il est possible de faire souscrire un client à des parts de SCPI en mode Full Web. Certains diront que ce sont des économies de papier, certes, c’est vrai. Mais en réalité, quel gain de temps et quel côté pratique. En 5 minutes, vous pouvez donc faire souscrire un client, lui envoyer les bulletins signés, et les envoyer à la maison de gestion. Plus rapide que la déclaration d’impôt …
A ce mode d’achat Full Web s’est ajouté des achats pour coller aux nouvelles tendances. De plus en plus de gestionnaires de SCPI proposent l’achat de parts par versement mensuel. C’est tout de même très pratique, vous définissez le montant que vous voulez mettre tous les mois et ils se chargent de tout. Cela rend l’achat de SCPI bien plus pratique.
Pour conclure, on se rend compte que les SCPI ont subi un grand lifting, permettant ainsi d’attirer de plus en plus d’épargnants, et de plus en plus jeunes. Sur les 3 premiers trimestres de 2021, ont été collectées 5,1 Milliards, soit 15 % de plus que l’année d’avant. C’est bien le signe que ces changements ont porté leurs fruits. Les SCPI ont subi un lifting mais tout n’a pas été jeté à la poubelle pour faire quelque chose de nouveau, simplement un changement d’idéologie, de mode de détention. Un peu comme le jeu Fortnite, il existe depuis des années des jeux où on peut se parler, où on joue en équipe. Ce jeu a changé les règles du jeu et sa réussite est là, il a su prendre une place qui était libre, ou peut être se la créer …. Je reste toujours aussi nul à ce jeu là, je ne peux que regarder mon fils ou ma fille jouer, qui sont doués en plus. Mais en les écoutant on se rend compte qu’ils ont des facilités et qu’il faut juste leur apporter l’information dont ils ont besoin au moment où ils en ont besoin. Je vais m’efforcer de faire cela sur le domaine de la gestion de patrimoine et continuer ce blog pour vous parler des nouvelles tendances …
Nicolas est spécialisé en Gestion de Patrimoine et est le CEO de Nyko.
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